当地时间10月19日，特斯拉向美国证券交易委员会（SEC）提交2026年年度股东大会相关文件，并在同期提交的年度股东报告中首次以书面形式宣称：第三代人形机器人Optimus已为大规模量产做好准备。不过，文件没有披露任何产量、价格或交付日期——”量产就绪”不等于量产。
文件里到底写了什么
特斯拉当天提交的是2026年最终版委托书（proxy statement），年度股东大会定于2026年12月3日举行。随附的年度股东报告封面列出了四项成就：累计交付超过1000万辆汽车、在美国推出纯视觉Robotaxi、累计部署超过130吉瓦时储能，以及”已为V3 Optimus大规模量产做好准备”（Readied V3 Optimus for mass-production）。
据外媒对申报文件的核对，文件中还包括一张Optimus图片：相较于此前的V2.5版本，新机器人的肩部、手腕和灵巧手有明显不同，暗示V3在硬件形态上已有实质迭代。
但委托书正文的措辞要保守得多。董事会主席罗宾·德霍姆在致股东信中写道，特斯拉持续投资于规模化所需的基础设施，包括建设内华达州的Semi工厂、Optimus的首批生产线，以及用于训练超级智能系统的新增数据中心产能——产线仍被描述为”在建项目”。在回顾2025年进展时，文件提到的也是对”为量产而优化”的Optimus设计的进一步完善，而不是开始生产。
一再后移的时间表
“量产就绪”的分量，要放在特斯拉今年一再调整的时间表里看：
- 今年1月，特斯拉在2025年第四季度财报材料中表示，第三代是公司首款为大规模量产设计的产品，首条产线的准备工作正在推进（包括供应链就绪），计划在2026年底前开始生产，最终规划产能为每年100万台；
- 3月，马斯克在一次访谈中公开表示，特斯拉将在今年夏天开始生产Optimus第三版；
- 4月，第一季度财报给出了产线位置：设计年产100万台的第一代产线将取代弗里蒙特工厂的Model S和Model X生产线，得州超级工厂则在为第二代产线做准备，设计长期年产能为1000万台。马斯克在财报电话会上还表示，第三代Optimus将在临近投产时才会亮相；
- 7月，第二季度财报的说法变为：弗里蒙特工厂在Model S和Model X产线退役后开始了Optimus相关施工，预计今年晚些时候投产。
从”夏天开始生产”到”今年晚些时候投产”，再到如今的”量产就绪”，时间表在后移，措辞却在前进。据追踪特斯拉动态的网站统计，截至10月中旬，特斯拉仍未公开发布第三代Optimus，也没有公布官方规格、价格或预订渠道。
与马斯克薪酬直接挂钩
这一表述还与马斯克的薪酬直接相关。委托书显示，2025年CEO绩效奖励共分12个等额档位，每一档都需要同时达成一个市值里程碑和12项运营里程碑之一；截至委托书日期，没有任何一档已经达成或归属。其中一项运营里程碑，是累计交付100万台机器人。
这意味着，在特斯拉的叙事里，Optimus既是估值故事的核心，也是马斯克兑现天价薪酬的关键门槛——”量产就绪”可以写进年报封面，但薪酬方案只认交付数字。
二级市场暂时没有把这份文件当成独立利好。特斯拉周一收涨3.74%，但当天科技股普遍反弹，纳斯达克指数收涨约1.1%。另有报道把涨幅归因于马斯克当天的表态：他称Optimus和Cybercab将占特斯拉未来价值的绝大部分。
OpenAI确认入场，中国产业链闻风而动
几乎同一时间，另一家巨头正式下场。据报道，OpenAI官网近期挂出19个Robotics相关岗位，覆盖控制系统、执行器、电机设计等方向，CEO奥特曼也已公开确认将做人形机器人——”造大脑”的资本正式入场人形机器人赛道。
10月20日，A股机器人概念股走强，机器人ETF（560770）标的指数涨近2%。据《每日经济新闻》报道，记者致电浙江荣泰、恒立液压等企业了解其人形机器人业务及与特斯拉的合作进展：浙江荣泰方面表示已关注到相关情况，将向公司领导进一步核实；对于此前披露的海外机器人零部件客户是否包括特斯拉Optimus项目，对方未作明确回应。
政策面也在加码。10月19日，商务部等九部门发布《关于加快推进科技兴商的意见》，明确提出推动具身智能在商贸领域落地，拓展家庭服务、商贸物流场景，培育机器人陪伴新业态。国家统计局数据显示，前三季度我国工业机器人产量同比增长29.1%；工信部口径上半年人形机器人新注册产品超400款、整机出货约4万台；IDC口径上半年全球人形机器人出货近2.5万台，同比增长432.1%，中国厂商占比约78%，收入前五均为中国厂商。
真正的检验在两天之后
特斯拉将于美东时间10月21日（周三）盘后发布第三季度财报，并于当天17:30举行问答电话会（对应北京时间10月22日早上5:30）。据路透社援引的分析师预期，特斯拉第三季度调整后每股收益约为0.43美元，营收约278.8亿美元；去年同期每股收益为0.50美元。
投资者要看的是：弗里蒙特产线的状态能否从”施工”改为”投产”，以及特斯拉能否第一次给出Optimus的产量数字。在这之前，”量产就绪”仍然只是特斯拉单方面的定性，而不是一个可以核对的数字。人形机器人的竞争，正在从”秀肌肉”进入”拼交付”的新阶段。